Nadpłata kredytu czy lokata — co się bardziej opłaca?

To jedno z najczęstszych pytań kredytobiorcy z odłożoną gotówką: spłacić kawałek kredytu czy włożyć pieniądze na lokatę? Odpowiedź daje się sprowadzić do jednego porównania — pod warunkiem, że uwzględnisz podatek.

Reguła w jednym zdaniu

Porównuj oprocentowanie kredytu z oprocentowaniem lokaty po opodatkowaniu.

Nadpłata kredytu to inwestycja o gwarantowanej stopie zwrotu równej oprocentowaniu Twojego kredytu — bo tyle odsetek przestajesz płacić. Lokata daje zysk, ale pomniejszony o 19% podatku od zysków kapitałowych (podatek Belki).

Jak policzyć

Krok po kroku:

1. Weź oprocentowanie lokaty (brutto).
2. Pomnóż przez 0,81 — to zysk netto, po podatku.
3. Porównaj z oprocentowaniem kredytu.

Jeśli oprocentowanie kredytu jest wyższe niż zysk netto z lokaty, nadpłata wygrywa. I to zwykle wyraźnie, bo oprocentowanie kredytów hipotecznych jest najczęściej wyższe niż lokat — a do tego dochodzi podatek po stronie lokaty.

Ukryta przewaga nadpłaty

Nadpłata ma jeszcze dwie zalety, które trudno wycenić w tabelce:

• Brak podatku. Zaoszczędzone odsetki to nie przychód, więc fiskus ich nie tknie. Lokata jest opodatkowana.
• Pewność. Oszczędność z nadpłaty jest gwarantowana i znana z góry. Lokata bywa krótka, a po niej oprocentowanie może spaść.

Dlatego w bezpośrednim starciu „lokata kontra nadpłata" przy podobnym oprocentowaniu nadpłata zwykle wypada lepiej.

Kiedy jednak NIE nadpłacać

Reguła ma ważne wyjątki. Najpierw płynność, potem nadpłata:

1. Poduszka bezpieczeństwa. Zanim nadpłacisz, miej odłożone kilka miesięcy wydatków na koncie. Nadpłaty zwykle nie da się szybko „odzyskać".
2. Droższe długi najpierw. Karta kredytowa czy chwilówka kosztują wielokrotnie więcej niż hipoteka — je spłać w pierwszej kolejności.
3. Wyższa pewna stopa gdzie indziej. Jeśli masz dostęp do bezpiecznego instrumentu o stopie netto wyższej niż koszt kredytu, rachunek może się odwrócić.

Najprościej: policz oprocentowanie lokaty razy 0,81 i porównaj z kosztem kredytu. Jeśli kredyt jest droższy — a zwykle jest — nadpłata to po prostu lepsza, pewniejsza i nieopodatkowana inwestycja.